Wer das Tal erkunden möchte, beginnt am besten in Riezlern, dem größten Ort direkt am Taleingang. Dort befindet sich das Walsermuseum, das die Geschichte der Alpwirtschaft, der Trachten und der Entwicklung des Wintersports im Tal dokumentiert. Ebenfalls in Riezlern liegt das Casino Kleinwalsertal im Kurpark – die kleinste Spielbank Österreichs, die auch ohne Spielabsicht einen Blick wert ist.
Ein paar Kilometer weiter im Tal liegt Hirschegg mit dem denkmalgeschützten Walserhaus. Darin befindet sich die interaktive Naturausstellung Bergschau 1122 mit einer Original-Feuerstelle aus der Steinzeit, Reliefs und einer 3D-Multivisionsschau zu Geologie und Natur des Tals. In Mittelberg, dem namensgebenden Hauptort der Gemeinde, steht die Pfarrkirche St. Jodok auf dem höchsten Punkt des Ortes – ihr Turm ist der älteste Kirchturm im Kleinwalsertal, direkt daneben die Lourdeskapelle.
Kurz vor dem Taleingang, auf bayerischer Seite bei Tiefenbach, lohnt sich ein Abstecher zur Breitachklamm. Der rund zwei Kilometer lange Wanderweg führt durch eine Felsschlucht, die als tiefste Felsenschlucht Mitteleuropas gilt. Im Winter bilden sich dort Eiszapfenformationen, die den Weg zu einer eigenen Attraktion machen.